Beim Handel berechnet die Methode des gewichteten Durchschnitts die durchschnittlichen Kosten aller Einheiten eines Wertpapiers, die du hältst, anstatt jeden Kaufpreis einzeln zu erfassen. Kaufst du dasselbe Wertpapier zu unterschiedlichen Zeitpunkten und Preisen, werden bei dieser Methode alle Käufe zusammengefasst. Anschließend werden die Gesamtkosten aller Einheiten durch die Gesamtzahl der Einheiten geteilt. Daraus ergeben sich die durchschnittlichen Kosten des Instruments.
Warum verwendet Trading 212 den gewichteten Durchschnitt?
Wir verwenden die Methode des gewichteten Durchschnitts, weil sie einfach und weltweit verbreitet ist. Dadurch können wir Kunden weltweit besser unterstützen und steuerliche sowie regulatorische Berichtspflichten erfüllen. Da die Berechnung insbesondere bei häufigen Trades oder der Wiederanlage von Dividenden einfach ist, ist sie praktischer als die separate Erfassung jedes Kaufs.
📄 Beispiel
Du kaufst Aktien des Unternehmens ABC zu den folgenden Zeitpunkten:
- 10. Januar: Kauf von 100 Aktien zu je €50. (Gesamtkosten: €5,000)
- 15. Februar: Kauf von 50 Aktien zu je €55. (Gesamtkosten: €2,750)
- 20. März: Kauf von 75 Aktien zu je €48. (Gesamtkosten: €3,600)
Zunächst berechnen wir die Gesamtkosten und die Gesamtzahl der Aktien:
- Aktien insgesamt: 100 + 50 + 75 = 225 Aktien
- Gesamtkosten: €5,000 + €2,750 + €3,600 = €11,350
Anschließend berechnen wir die gewichteten Durchschnittskosten je Aktie:
- Gewichtete Durchschnittskosten je Aktie: €11,350 / 225 Aktien = ca. €50.44
Angenommen, du entscheidest dich am 1. April, 150 Aktien des Unternehmens ABC zu verkaufen. Beim Verkauf dieser 150 Aktien entsprechen ihre Anschaffungskosten den soeben berechneten gewichteten Durchschnittskosten:
- Anschaffungskosten der 150 verkauften Aktien: 150 Aktien × €50.44/Aktie = €7,566
Berechnung des Kapitalgewinns/-verlusts bei einem Verkaufspreis von €52 je Aktie:
- Verkaufserlös: 150 Aktien × €52/Aktie = €7,800
- Kapitalgewinn: €7,800 (Erlös) - €7,566 (Anschaffungskosten) = €234
Nach dem Verkauf verbleiben dir folgende Aktien des Unternehmens ABC:
- Verbleibende Aktien: 225 - 150 = 75 Aktien
- Anschaffungskosten der verbleibenden Aktien: 75 Aktien × €50.44/Aktie = €3,783